涨跌停板制度
涨跌停板制度
为了防止交易价格的暴涨暴跌，抑制过度投机现象，交易所规定了每个品种的涨跌停板，即每日价格最大波动限制，指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌停幅度的报价将被视为无效，不能成交。
举个例子
以沪镍2208合约为例，从软件行情窗口可以看到，沪镍2208合约在某一交易日的涨停板价格是183720元/吨，跌停板价格是130330元/吨，投资者在交易过程中的报价是不允许超出这个价格范围，超出则被认为是无效的报单。
如果收盘前出现单边市，则当天结算后交易所会采取扩大涨跌停板幅度，提高交易保证金等措施，防范因频繁出现涨跌停板行情而带来的流动性风险，增强市场抗风险能力、释放风险。
小贴士
单边市：交易日收市前5分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买入)申报，或者一有卖出(买入)申报就成交、但未打开停板价位的情况。
根据国内期货交易所规定，当合约出现停板且单边市的，该合约D2日扩板；如果D2日该合约出现同向停板且单边市的，该合约D3日继续扩板。比如2022年3月，由于国际形势波动，镍的价格受外盘影响，上期所的镍合约出现连续三个涨停板，上期所将部分镍合约的涨跌停板幅度从12%扩大至17%。以下为一览表：
期市有风险，入市需谨慎